Дюфри покупает итальянский Уорлд Дьюти Фри за 3.8 млрд. USD

Flashback    Новости    

Швейцарская Дюфри АГ договорилась о покупке контрольного пакета акций в Уорлд Дьюти Фри СпА в сделке, которая оценивает итальянскую компанию в 3.6 млрд. евро, и сделает ее самым-самым большим в мире розничным продавцом туристической торговли.

Холдинговая компания “Edizione”, принадлежащая семье Бенеттон и управляющая Уорлд Дьюти Фри, сообщила в субботу, что продает свою 50.1%-ную долю в группе Дюфри по цене в 10.25 евро за акцию.

Компания заявила, что выручка от продажи составит 1.3 млрд. евро, оценивая всю группу на уровне чуть ниже 3.6 млрд. евро с учетом задолженности, равняющейся на конец прошлого года 970 млн. евро.

Сделка является вторым громким иностранным поглощением итальянской компании менее чем через неделю после того, как Китайская Национальная Химическая Корпорация согласилась купить контрольный пакет акций предприятия по производству шин Pirelli & C. SpA в прошлое воскресенье.

Цена за акцию Уорлд Дьюти Фри представляет собой 22%-ную премию к средней рыночной цене за последние 6 месяцев, но ниже цены в 11 евро за акцию, чего ожидали некоторые аналитики.

Акции Уорлд Дьюти Фри, управляющей 495 магазинами (виски из Duty Free и прочий алкоголь пользуются огромным спросом) в 98 аэропортах, включая лондонские Хитроу и Гатвик, закрылись в пятницу на отметке в 10.96 евро.

Edizione, которая в прошлом году купила Nuance Group за 1.7 млрд. USD, сказала, что она сделает обязательное предложение Дюфри АГ на оставшиеся акции Уорлд Дьюти Фри и запустит предложение о продаже своих акций в целях оказания помощи в финансировании приобретения.

Холдинговая компания заявила, что группа акционеров, представляющих примерно 30% голосующих акций Дюфри, предоставила итальянской группе “безотзывные обязательства” проголосовать в пользу увеличения капитала. Как ожидается, сделка по продаже будет закрыта в третьем квартале 2015 года.

Семья Бенеттонов, которая также владеет платными дорогами, аэропортами и недвижимостью, а также одежным брендом “Бенеттон”, вывела в 2013 году Уорлд Дьюти Фри из аэропорта и придорожного ритейлера общепита “Autogrill SPA”.

Этот шаг был направлен на привлечение новых инвесторов и, возможно, продажу своей доли в туристическом розничном бизнесе.

Источник, близкий к итальянской компании, сказал, что цена, предложенная Дюфри в 13 раз превышает доходы Уорлд Дьюти Фри СпА до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации. Это сопоставимо с ценой в 10 раз, превышающей объем прибыли до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам, которую Дюфри заплатил в прошлом году за Nuance Group.

В заявлении холдинговой компании “Edizione” никоим образом не упоминается Инвестиционное управление Катара, банкиры из которого сообщили агентству “Рейтер” ранее в этом месяце, что они сделали Дюфри предложение о покупке итальянской компании туристической розничной торговли.

Представитель Дюфри отказался от комментариев.

Южнокорейская “Lotte Group” и китайская “Sunrise Duty Free” также были среди претендентов на покупку Уорлд Дьюти Фри, как им и была французская группа “Lagardere SCA”, хотя Дюфри, как сказали банкиры, всегда рассматривался в качестве наиболее очевидного партнера Уорлд Дьюти Фри.

Холдинговую компанию “Edizione” консультировал “BofA Merrill Lynch” и “Mediobanca”, а “Дюфри” – “Deutsche Bank”.
© RCE.SU